Exchange-gehandelte Optionen über die Counter-Optionen Viele derivative Instrumente wie Forwards, Swaps und die meisten exotischen Derivate werden OTC gehandelt. OTC-Optionen sind im Wesentlichen unreguliert Act wie der zuvor beschriebene Devisenmarkt Dealer bieten an, eine Long - oder Short-Position in Option zu nehmen und dann dieses Risiko mit Transaktionen in anderen Optionsderivaten abzusichern. Käufer Gesichter Kreditrisiko, weil es keine Clearing-Haus und keine Garantie, dass der Verkäufer durchführen Käufer müssen zu beurteilen, Verkäufer Kreditrisiko und kann Kollateral, um dieses Risiko zu reduzieren. Preis, Ausübungspreis, Zeit bis zum Verfall, Identifizierung der Basis-, Abwicklungs - oder Lieferbedingungen, Vertragsgröße usw. werden angepasst Die beiden Gegenparteien bestimmen die Konditionen. 13 Exchange-Traded Options Eine Option, die an einer regulierten Börse gehandelt wird, wo die Konditionen jeder Option durch den Umtausch standardisiert sind. Der Vertrag ist standardisiert, so dass der zugrunde liegende Vermögenswert, die Menge, das Verfallsdatum und der Ausübungspreis im Voraus bekannt sind. Over-the-Counter-Optionen werden nicht am Börsenhandel gehandelt und erlauben die Anpassung der Bedingungen des Optionskontrakts. Alle Begriffe sind standardisiert. Die Börse stellt das Verfallsdatum und die Verfallpreise sowie die Mindestpreisangebot an. Der Umtausch stellt auch fest, ob die Option American oder European ist, deren Kontraktgröße und ob die Abwicklung in bar oder im Basiswert liegt. In der Regel Handel mit Lose, in denen 100 Aktien der Aktie 1 Option Die aktivsten Optionen sind diejenigen, die mit dem Geld zu handeln, während Tief-in-das-Geld-und Tief-Out-of-the-Geld-Optionen nicht sehr oft handeln. In der Regel haben kurzfristige Abläufe (ein bis sechs Monate in der Dauer) mit Ausnahme von LEAPS, die Jahre in der Zukunft ablaufen können gekauft werden und verkauft mit Leichtigkeit und Inhaber entscheidet, ob oder nicht ausüben. Wenn Optionen im Geld oder bei dem Geld sind, werden sie typischerweise ausgeübt. Die meisten müssen die zugrunde liegende Sicherheit liefern. Reguliert auf Bundesebene 13 Arten von Exchange Traded Options 1. Finanzielle Optionen: Finanzielle Optionen haben finanzielle Vermögenswerte wie einen Zinssatz oder eine Währung als ihr zugrunde liegendes Vermögen. Es gibt mehrere Arten von finanziellen Optionen: Aktienoption - Auch als Equity-Optionen bekannt, sind dies eine Privilegien von einer Partei zum anderen verkauft. Aktienoptionen geben dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zu einem vereinbarten Preis während eines bestimmten Zeitraums oder zu einem bestimmten Datum zu kaufen (zu nennen oder zu verkaufen). Index-Option - Eine Call - oder Put-Option auf einen Finanzindex, wie die Nasdaq oder SampP 500. Die Anleger, die Indexoptionen vermarkten, setzen im Wesentlichen auf die Gesamtbewegung der Börse, wie sie durch einen Korb von Aktien repräsentiert wird. Bond Option - Ein Optionskontrakt, in dem der zugrunde liegende Vermögenswert eine Anleihe ist. Abgesehen von den unterschiedlichen Merkmalen der zugrunde liegenden Vermögenswerte besteht kein wesentlicher Unterschied zwischen Aktien - und Anleiheoptionen. Ebenso wie bei anderen Optionen ermöglicht eine Anleiheoption den Anlegern, das Risiko ihrer Anleiheportfolios abzusichern oder auf die Richtung der Anleihekurse mit begrenztem Risiko zu spekulieren. Ein Käufer einer Anleiheoption erwartet einen Rückgang der Zinssätze und eine Erhöhung der Anleihe Preise. Der Käufer einer Pensionsanleihe erwartet eine Zinserhöhung und einen Rückgang der Anleihekurse. Zinsoption - Option, bei der der zugrunde liegende Vermögenswert mit der Zinsänderung zusammenhängt. Zinsoptionen sind europaweite, barabgerechnete Optionen auf den Ertrag der US-amerikanischen Wertpapiere. Zinsoptionen sind Optionen auf der Spot-Rendite von US-Treasury-Wertpapieren. Dazu gehören Optionen auf 13-wöchige Schatzwechsel, Optionen auf die Fünf-Jahres-Schatzanweisung und Optionen auf die 10-jährige Schatzanweisung. Im Allgemeinen geht der Call-Käufer einer Zinsoption davon aus, dass die Zinssätze steigen werden (wie auch der Wert der Call-Position), während der Put-Käufer hofft, dass die Preise sinken werden (Erhöhung des Wertes der Put-Position). Zinsoptionen Und andere Zinsderivate bilden den größten Teil des weltweiten Derivatemarktes. Es wurde geschätzt, dass 60 Milliarden Dollar Zinsderivate-Verträge bis Mai 2004 ausgetauscht worden waren. Und nach der International Swaps and Derivatives Association nutzten 80 der weltweit Top-500-Unternehmen (ab April 2003) Zinsderivate zur Steuerung ihres Bargeldes fließen. Hierbei handelt es sich um 75 für Devisenoptionen, 25 für Rohstoffoptionen und 10 für Aktienoptionen. Währungsoption - Ein Vertrag, der dem Inhaber das Recht gewährt, aber nicht die Verpflichtung, Währung zu einem bestimmten Preis während eines bestimmten Zeitraums zu kaufen oder zu verkaufen. Anleger können sich gegen das Fremdwährungsrisiko absichern, indem sie eine Währungsoption erwerben oder anrufen.13 2. Optionen auf Futures: Wie andere Optionen ist eine Option auf einem Futures-Kontrakt die richtige, aber nicht die Verpflichtung, einen bestimmten Futures-Kontrakt zu kaufen oder zu verkaufen Einen bestimmten Preis an oder vor einem bestimmten Verfalldatum. Diese gewähren das Recht, einen Futures-Kontrakt zu einem festen Preis einzugehen. Eine Call-Option gibt dem Inhaber (Käufer) das Recht, einen Futures-Kontrakt zu einem bestimmten Preis oder vor einem Verfallsdatum zu kaufen (lang zu halten). Der Inhaber einer Put-Option hat das Recht, einen Futures-Kontrakt zu einem bestimmten Preis am oder vor dem Verfallsdatum zu verkaufen (kurz zu gehen). Erfahren Sie mehr über die Produktspezifikationen von Optionen auf Futures in unserem Artikel Being Fließend in Optionen auf Futures 3. Commodity Optionen: Dies sind Optionen, in denen die zugrunde liegenden Vermögenswert ist eine Ware wie Weizen, Gold, Öl und Sojabohnen. Das CFA-Institut konzentriert sich auf finanzielle Optionen auf die CFA-Prüfung. Alles, was Sie über Rohstoffoptionen wissen müssen, ist, dass sie existieren. 4. Andere Optionen: Wie bei den meisten Dingen, wie die Zeit vergeht Verfahren und Produkte unterziehen drastische Veränderungen. Das gleiche gilt für Optionen. Neue Optionen haben zugrunde liegende Vermögenswerte wie das Wetter. Wetterderivate werden von Unternehmen zur Absicherung gegen das Risiko von wetterbedingten Verlusten eingesetzt. Der Anleger, der ein Wetterderivat verkauft, verpflichtet sich, dieses Risiko für eine Prämie zu tragen. Wenn nichts passiert, macht der Investor einen Gewinn. Allerdings, wenn das Wetter schlecht wird, besitzt das Unternehmen die abgeleiteten Forderungen die vereinbarte Menge. Wenn Wetterderivate dein Auge gefangen haben, schau dir den folgenden Artikel an: Einführung in die Wetterderivate Eine weitere Option, die Popularität gewinnt, ist echte Optionen. Diese Optionen werden nicht aktiv gehandelt. Der Real-Options-Ansatz wendet die Finanzoptionstheorie auf große Investitionsausgaben wie Produktionsanlagen, Produktlinienerweiterungen und Forschung und Entwicklung an. Wenn eine finanzielle Option dem Eigentümer das Recht, aber nicht die Verpflichtung gibt, eine Sicherheit zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen, gibt eine echte Option Unternehmen, die strategische Investitionen das Recht, aber nicht die Verpflichtung, diese Chancen in Zukunft zu nutzen, . Wiederum für Ihre bevorstehende Prüfung, alles, was Sie wissen müssen, über diese Instrumente ist, dass sie existieren. What Händler müssen über die Option Abrechnung Unterschiede und Nuancen müssen berücksichtigt werden Sep 26, 2011, 2:12 pm EST Von Dan Passarelli. InvestorPlace-Beitragende Die meisten Händler beschränken das Universum ihres Optionshandels auf zwei breite Kategorien von Basiswerten: Eine Gruppe besteht aus einzelnen Equity-Emissionen und der ähnlichen Gruppe von Exchange Traded Funds (ETFs), während die andere Gruppe aus den verschiedenen breit angelegten zusammengesetzt ist Indexprodukte. Diese beiden Gruppen schließen sich nicht ganz gegenseitig aus, da eine Reihe von sehr ähnlichen Produkten in beiden Kategorien existiert, zum Beispiel der breit angelegte SPX-Index und die entsprechende ETF, SPY. Einzelne Aktien amp ETFs Die erste Kategorie, die einzelnen Aktien und ETFs, handeln bis zum Ende des Marktes am dritten Freitag eines jeden Monats für die monatlichen Serienverträge. Diese Verträge sind vom amerikanischen Typ und können daher vom Besitzer der Verträge aus irgendeinem Grund und jederzeit bis zu ihrem Ablauf ausgeübt werden. Wenn der Vertrag im Auslauf um nur einen Cent liegt, werden die Clearing-Firmen diese automatisch auch für die Eigentümer ausüben, es sei denn, es ist ausdrücklich darauf hingewiesen worden. Der Abrechnungspreis, gegen den diese Entscheidungen getroffen werden, ist der Kurs des Basiswerts an der endgültigen Glocke der Laufzeit des Optionskontrakts. Wenn diese erste Gruppe diskutiert wird, ist es durch den Akt des Kaufs oder Verkaufs von Aktien der zugrunde liegenden equityETF zum jeweiligen Ausübungspreis. Als solches wird der Trader, der einen langen Anruf besitzt, eine lange Position in dem zugrunde liegenden erwerben, und der Besitzer eines Puts wird eine kurze Position erwerben. Umgekehrt, der Trader kurz diese Optionen wird die Verrechnung in seinem Konto entstehen. Offensichtlich können bestehende zusätzliche Positionen in der equityETF selbst zu unterschiedlichen endgültigen Nettopositionen führen. Cash-Settled-Index-Optionen Die zweite Kategorie, die breit angelegten Index-Basiswerte, werden auch als lsquocash-settled index options. rsquo bezeichnet. Diese Kategorie würde eine Reihe von Indizes enthalten, z. B. RUT und SPX. Wie der Name schon andeutet, beenden sich diese Serien durch Geldwechsel in und aus dem Traderrsquos-Konto. Der letzte Tag, um diese Optionen zu handeln, ist der Donnerstag vor dem dritten Freitag, den sie zu den Preisen festlegen, die während dieses Freitagmorgens bestimmt wurden. Eine kritisch wichtige Nuance, mit der der Trader eng vertraut sein muss, ist die ungewöhnliche Methode, den Abrechnungspreis vieler der Underlyings zu bestimmen. Es ist nicht dasselbe wie die oben beschriebene Abrechnung. Abrechnung für diese Kategorie von Basiswerten hat die folgenden zwei Merkmale, die für den Händler wichtig sind, um zu verstehen: 1. Der Abrechnungswert ist ein berechneter Wert, der von der Börse veröffentlicht wird und wird aus einer Berechnung der Freitagsöffnungspreise der einzelnen einzelnen Aktien bestimmt 2 Dieser Wert hat keine verpflichtende Beziehung zum Donnerstag-Schlusswert für den zugrunde liegenden Viele Options-Händler wählen niemals die Abrechnung für die Optionen, die sie halten, entweder lang oder kurz. Für diejenigen, die Positionen erlauben, sich zu begleichen, muss eine sorgfältige Bewertung der potenziellen Auswirkungen auf die Kapitalanforderungen des Kontos routinemäßig überwacht werden, um unangenehme Überraschungen zu vermeiden. Artikel gedruckt von InvestorPlace Media, Investorplace201109options-Trading-Education-Option-Abrechnung. Copy2017 InvestorPlace Media, LLCVolatility Finder Der Volatility Finder scannt nach Aktien und ETFs mit Volatilitätseigenschaften, die eine bevorstehende Kursbewegung prognostizieren können oder unter - oder überbewertete Optionen in Bezug auf eine nahezu und längerfristige Preishistorie der Sicherheit identifizieren können Kauf oder Verkauf von Möglichkeiten. Volatility Optimizer Der Volatility Optimizer ist eine Reihe von kostenlosen und Premium-Optionsanalyse-Services und Strategie-Tools, darunter der IV-Index, ein Optionsrechner, ein Strategist Scanner, ein Spread Scanner, ein Volatility Ranker und mehr, um potenzielle Handelsmöglichkeiten zu identifizieren und Marktbewegungen zu analysieren . Optionsrechner Der Optionsrechner, der von iVolatility angetrieben wird, ist ein pädagogisches Werkzeug, das dazu dient, Einzelpersonen zu verstehen, wie die Optionen funktionieren und fairen Werten und Griechen über jede Option mit Volatilitätsdaten und verspäteten Preisen zur Verfügung stellt. Virtual Options Trading Das Virtual Trade Tool ist ein hochmodernes Tool, das entworfen ist, um Ihr Handelswissen zu testen und lässt Sie neue Strategien oder komplexe Aufträge ausprobieren, bevor Sie Ihr Geld auf die Linie stellen. PaperTRADE Das PaperTRADE-Tool ist ein einfach zu bedienendes, simuliertes Trading-System mit anspruchsvollen Features wie What-If - und Risikoanalyse, Performance-Charts, einfache Spread-Erstellung mit spreadMAKER und mehrfache Drag & Drop-Anpassungen. Sonderangebote Dritter Anzeigen thinkorswim Handel w erweiterte Handelswerkzeuge. Eröffnen Sie ein Konto und erhalten Sie bis zu 600 Sparen Sie bis zu 1500 auf Provisionen bis Juni 2017 mit TradeStation. Ein Konto eröffnen. Handel frei für 60 Tage auf thinkorswim von TD Ameritrade. TradeStation wählte am besten für Optionen Trader 2 Jahre in einer Reihe von Barrons. Handel jetzt. Optionen Preis für Ihren Style und keine Gebühr für Abbrechen Bestellungen. Handel mit TradeStation. Sparen Sie bis zu 1500 auf Provisionen bis Juni 2017 mit TradeStation. Öffnen Sie ein Konto. Exchange Traded Options Settlement - Warum Optionen sind besser als Futures für Hedging 9. Dezember 2010 - PRLog - Exchange Traded Options Settlement Futures Handel kann für zwei Hauptzwecke verwendet werden Spekulation und Hedging. Während die meisten Einzelhändler im Futures-Handel zum Zweck der gehebelten Spekulationen beteiligt sind, kann man nicht vergessen, dass der wahre Zweck der Futures-Kontrakte zum Zweck der Absicherung ist. Hedging mit Futures ist die Technik die meisten professionellen Geld-Manager verwenden. Allerdings gibt es ein Hauptproblem bei der Absicherung mit Futures und das ist die Tatsache, dass der Abrechnungspreis der Futures-Kontrakte nicht der tatsächliche Kassakurs ihres zugrunde liegenden Vermögenswertes ist. Stimmt. Mit anderen Worten, die von Futures-Kontrakten verwendete Preisbasis ist nicht der tatsächliche Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswertes, sondern ein Preis, der aus dem tatsächlichen Preis, der als Abrechnungspreis bekannt ist, abgeleitet wird. Das Problem mit dem Abrechnungspreis ist, dass es erheblich von dem tatsächlichen Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswertes abweichen kann und dieser Unterschied in der Preisbildung kann zu Problemen bei der Absicherung unter Verwendung von Futures-Kontrakten führen. Der Abrechnungspreis wird am Ende eines jeden Handelstages oder einer Handelszeit nach verschiedenen Methoden ermittelt, einschließlich der Preisdurchschnittswerte über einen bestimmten Zeitraum und spiegelt die zukünftige Preiserwartung des zugrunde liegenden Vermögenswerts in verschiedenen Verfallsmonaten wider. Aus diesem Grund haben Futures-Kontrakte verschiedener Monate einen anderen Preis, obwohl sie alle auf demselben Basiswert basieren. Infolgedessen ist es fast unmöglich, eine Position zur Delta-Neutralität vollständig mit Futures abzusichern. Holen Sie sich Internet 1 - Exchange Traded Options Settlement tradingcure01.webs und Erfolgreich für immer Dies ist auch, warum Optionen werden die neue Lieblings-Hedging-Instrument von professionellen Portfolio-Manager und werden viel häufiger in Aktien-Hedging als ihre Single-Aktien-Futures-Pendant verwendet. Optionen stützen ihren Preis auf den tatsächlichen Kurs des Basiswertes selbst anstatt eines abgeleiteten Kurses des Basiswertes. Als solche sind die Optionen in der Lage, die genaue Ebene der Absicherung, dass Futures sind nicht ganz in der Lage, Traditionell wurden Futures-Kontrakte für den Preisschutz zwischen Käufern und Verkäufern einer bestimmten Ware verwendet. Durch den Abschluss eines Vertrages, um die Ware zu einem bestimmten Preis zu handeln, sind die Käufer gegen Preiserhöhungen geschützt und Verkäufer sind gegen Preissenkungen geschützt. Dies ist die Absicherungsfunktion, die Exchange Traded Futures noch ausführen, aber die Tatsache, dass der Abrechnungspreis eines Futures-Kontraktes nur mit dem Spot-Kurs des tatsächlichen Basiswertes in der Nähe oder am Verfalldatum selbst konvergiert, ist es schwierig, Futures für präzise kurz zu verwenden Langfristige Absicherung, die nur Tage dauern kann und kommt nirgendwo in die Nähe des Verfallsdatums. Derivate-Instrumente wie Futures und Optionen sind ursprünglich als Sicherungsinstrumente konzipiert. Da die Forderung nach einer hochpräzisen Absicherung über sehr kurze Zeiträume zunimmt, werden die Futures im Vergleich zu Optionen im Hinblick auf die Nicht-Rohstoff-Hedging langsam weniger populär. Holen Sie sich Internet 1 - Exchange Traded Options Settlement tradingcure01.webs und Erfolgreich für immer Immer träumen davon, reich zu sein Niemals in der Lage, einen konsistenten Profit durch den Handel zu machen Get Internet 1 - Exchange Traded Options Settlement tradingcure01.webs und erfolgreich sein für immer
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